Hapvida propõe fusão ao grupo Notredame

A companhia será uma gigante de R$ 130 bilhões, com 300 clínicas e 70 hospitais e passará a ter 8,3 milhões de usuários de convênio médico e mais de 5,2 milhões com plano dental

São Paulo – Maior operadora de plano de saúde do Nordeste, a cearense Hapvida está em negociação para se unir ao Grupo Notredame Intermédica (GNDI), com potencial de criar uma empresa do setor de saúde de R$ 120 bilhões de valor de mercado – se considerada a forte alta das ações das empresas nesta sexta-feira (8). A companhia fruto da fusão será uma gigante, formada por 300 clínicas e 70 hospitais e passará a ter 8,3 milhões de usuários de convênio médico e mais de 5,2 milhões de beneficiários de plano dental, com abrangência nacional.

Grupo Hapvida em expansão no Norte também terá presença atuante no Sudeste (Foto: Divulgação)

As conversas sobre uma possível união são antigas: começaram no início dos anos 2000 entre os fundadores das empresas, Cândido Pinheiro, da Hapvida, e Paulo Barbanti, do GNDI, mas não chegaram a prosperar. Anos depois, em 2014, o GNDI passou a ser controlado pelo fundo de private equity Bain Capital e as tratativas com a Hapvida esfriaram. As conversas se aqueceram no ano passado, quando as administrações das empresas voltaram a discutir a operação, contou uma fonte próxima às tratativas. No entanto, foi só no fim de 2020, depois que a Bain Capital vendeu mais uma fatia do GNDI por meio de uma oferta de ações, que as negociações ganharam nova tração. A Bain possui hoje 10% do capital da operadora, porcentual que passará a ser de 5% com a fusão.

A Hapvida possui concentração na região Norte e Nordeste, enquanto a Notredame tem forte presença no Sudeste, em especial em São Paulo.

Fusão

A operação proposta pela Hapvida ao Conselho de Administração do GNDI será feita por meio de uma troca acionária. Com isso, segundo informou a empresa em fato relevante enviado ao mercado na tarde desta sexta-feira (8), se a oferta for efetivada, os acionistas da Hapvida deterão 53,1% da nova empresa, euquanto os acionistas da Notredame ficarão com os 46,9% restantes. Para essa troca de ações, a Hapvida explicou que utilizará como base uma média do valor da ação da Notredame em um período de 20 dias em dezembro e acrescentará, ao final, um prêmio de 10%.

A proposta inclui manter o presidente da Notredame, Irlau Machado Filho, em uma posição estratégica, conforme disse a empresa. A família Pinheiro, que controla a Hapvida com 70,7% das ações, passará, na nova empresa, a 37,5%. Essa foi, aliás, uma das questões que levaram um tempo para serem resolvidas, comentou uma fonte, já que, com a operação, a família deixará de deter o controle para ser um acionista de referência.

A operação foi elogiada por analistas do setor, que viram ganho para as empresas. A ação da Hapvida encerrou o pregão de sexta-feira com alta de 17%, e a do GNDI com valorização de 26%.

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